Jaki jest dobry wskaźnik przepływów pieniężnych?
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
Nie ma idealnej liczby, ale stosunek gotówki uważa się za dobry, jeśli tak jestpomiędzy 0,5 a 1. Na przykład firma posiadająca 200 000 USD w środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach oraz 150 000 USD w zobowiązaniach będzie miała wskaźnik gotówki na poziomie 1,33.
W większości branż powyższy przykład byłby doskonałym przykładem dobrego wskaźnika pokrycia przepływów pieniężnych. Ogólnie rzecz biorąc, przedsiębiorstwa dążą dominimum 1,5aby wygodnie spłacać zadłużenie za pomocą operacyjnych przepływów pieniężnych.
Jeśli chodzi o zarządzanie przepływami pieniężnymi, jedna ogólna zasada sugeruje, że wystarczy na pokryciekoszty operacyjne w wysokości od trzech do sześciu miesięcy. Jednak prawdziwy sukces w zarządzaniu środkami pieniężnymi może wymagać zrozumienia, kiedy korzystne może być zainwestowanie środków pieniężnych także gdzie indziej.
Stosunek przepływów pieniężnych do dochodu netto porównuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej z dochodem netto. Ponieważ zapewnia wgląd w to, jak dobrze konwertujesz dochód netto na przepływy pieniężne,wyższy stosunek jest znakiem dodatnim.
Wyższy wskaźnik gotówki wskazuje na większą płynność niezbędną do obsługi zadłużenia krótkoterminowego. Jednakże trzymanie nadmiernych środków pieniężnych może być nieefektywne, jeśli pozostają bezczynne, a nie są ponownie inwestowane w możliwości wzrostu.Większość analityków zaleca wskaźnik gotówki na poziomie 0,2-0,5. Niższa liczba poniżej 0,1 może wskazywać na zwiększone ryzyko płynności.
Stabilne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO)
Zacznij od śledzenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przez pewien czas.Jeśli utrzymuje się na stałym poziomie przez lata, jest to dobry znak. Przyjrzyj się podstawowej działalności, jeśli linia jest nieregularna ze znaczącymi skokami i spadkami.
Jeżeli wskaźnik gotówkowy spółki wynosimniej niż 1, zobowiązań krótkoterminowych jest więcej niż środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Oznacza to, że nie ma wystarczającej ilości środków pieniężnych, aby spłacić krótkoterminowe zadłużenie.
Wskaźnik marży przepływów pieniężnych
Wskaźnik marży przepływu środków pieniężnych jest bardziej wiarygodnym miernikiem niż zysk netto, ponieważ daje znacznie jaśniejszy obraz ilości gotówki wygenerowanej na funt sprzedaży.
Wskaźnik gotówki poniżej 0,5 uważany jest za niski. Spółki o niskim wskaźniku gotówkowym mogą mieć trudności z pokryciem swoich krótkoterminowych zobowiązań i mają niewielki potencjał wzrostu. Ich wysiłki na rzecz ekspansji poprzez badania i rozwój, fuzje i przejęcia lub inne środki są ograniczone.
Jaki jest typowy współczynnik gotówkowy?
Wspólna analiza rozmiarówwyświetla każdą pozycję sprawozdania finansowego jako procent wartości podstawowej, co pomaga określić wyniki Twojej firmy rok po roku i porównanie z konkurencją. Pokazuje także wpływ każdej pozycji na całkowite przychody, przepływy pieniężne lub dane dotyczące aktywów Twojej firmy.
Odp.: Wyższy wskaźnik gotówki oznacza, że spółka ma do dyspozycji więcej płynnego kapitału i mniej krótkoterminowych zobowiązań wymagających spłaty, natomiast niższy wskaźnik gotówki oznacza, że istnieje większa kwota zobowiązań i mniej środków pieniężnych w kasie jako aktywa. Dlatego bardziej pożądane jest posiadanie wyższego wskaźnika gotówki niż niższego.
Przepływy pieniężne to ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, takich jak papiery wartościowe, które firma generuje lub wydaje w określonym przedziale czasu. Gotówka w kasie określa pas startowy firmy – im więcej gotówki w kasie iim niższy wskaźnik spalania gotówki, tym większe pole manewru ma firma i zwykle tym wyższa jest jej wycena.
Tak, rentowna firma może mieć ujemne przepływy pieniężne.Ujemne przepływy pieniężne niekoniecznie są czymś złym, o ile nie są chroniczne ani długoterminowe. Pojedynczy kwartał ujemnych przepływów pieniężnych może oznaczać nietypowy wydatek lub opóźnienie w wpływach za ten okres. Może to jednak oznaczać inwestycję w przyszły rozwój firmy.
Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik gotówki równy lub większy niż 1 wskazuje, że firma posiada wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, aby w całości spłacić wszystkie zobowiązania krótkoterminowe. Ogólnie preferowany jest stosunek powyżej 1, natomiastwskaźnik poniżej 0,5 uznawany jest za ryzykowny, gdyż podmiot posiada dwukrotnie większe zadłużenie krótkoterminowe w porównaniu do środków pieniężnych.
Wskazuje na to wskaźnik prądu wynoszący 1,2aktywa obrotowe są 1,2 razy większe niż zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa obrotowe są większe od zobowiązań krótkoterminowych, co świadczy o dobrej sytuacji płynnościowej spółki.
Wyższy wynik oznacza, że spółka ma większą zdolność do spłaty krótkoterminowych zobowiązań posiadanymi aktywami krótkoterminowymi.Jednak w niektórych sytuacjach preferowana jest niższa liczba. Wskaźnik gotówki powyżej jednego oznacza, że firma może z łatwością pokryć swoje długi, ale część dostępnych środków pieniężnych może znaleźć bardziej efektywne wykorzystanie.
Natomiast stosunek 0,5wskazywałoby, że spółka ma dwa razy więcej zobowiązań bieżących niż szybkie aktywa- co zwiększa prawdopodobieństwo, że spółka będzie miała problemy ze spłatą bieżących zobowiązań.
Choć wierzyciele preferują wyższą płynność finansową, Spółka nie utrzymuje jej na zbyt wysokim poziomie. Stosunek gotówkowy wynoszącywięcej niż 1sugeruje, że Spółka posiada zbyt wysokie aktywa pieniężne. Nie można go wykorzystać do działalności dochodowej.
Wskaźnik gotówkowy 0,2sugeruje, że spółka posiada 20% swoich bieżących zobowiązań pokrytych środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Chociaż nie można tego uznać za wysoki, adekwatność wskaźnika zależy od różnych czynników, takich jak normy branżowe, model biznesowy i specyficzna sytuacja przedsiębiorstwa.
Jaki jest dobry wskaźnik płynności?
Krótko mówiąc, „dobry” wskaźnik płynności toco*kolwiek powyżej 1. Powiedziawszy to, jest mało prawdopodobne, aby współczynnik płynności wynoszący 1 udowodnił, że Twoja firma jest warta inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, wierzyciele i inwestorzy będą szukać księgowego wskaźnika płynności na poziomie około 2 lub 3.
Ogólnie rzecz biorąc, stosunek prądu pomiędzy 1,5 a 3 jest uważany za zdrowy. Stosunkiwartość niższa niż 1 zwykle wskazuje na problemy z płynnością, natomiast wskaźniki powyżej 3 mogą sygnalizować złe zarządzanie kapitałem obrotowym.
- Wskaźnik gotówki: gotówka + ekwiwalenty środków pieniężnych / zobowiązania bieżące.
- Szybki wskaźnik: Aktywa obrotowe - Zapasy / Zobowiązania bieżące.
- Wskaźnik bieżący: Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące.
Wyższa marża wolnych przepływów pieniężnych sugeruje, że spółka skutecznie kontroluje swoje koszty i jest efektywna w swoim działaniu. Jest to oznaka zdrowego, dobrze zarządzanego przedsiębiorstwa z potencjałem wzrostu i rentowności.
Stosunek gotówki jestmiara płynności przedsiębiorstwa. Wskazuje zdolność spółki do spłaty krótkoterminowych zobowiązań zadłużeniowych najbardziej płynnymi aktywami, którymi są środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Jest to przede wszystkim stosunek środków pieniężnych i ich ekwiwalentów spółki do jej bieżących zobowiązań.
References
- https://www.investopedia.com/terms/i/indirect_method.asp
- https://gocardless.com/guides/posts/cash-flow-coverage-ratio-basics/
- https://online.hbs.edu/blog/post/how-to-read-a-cash-flow-statement
- https://www.bdc.ca/en/articles-tools/money-finance/manage-finances/5-tips-manage-cash-flow
- https://www.dummies.com/book/business-careers-money/business/general-business/cash-flow-for-dummies-282059/
- https://www.bill.com/blog/tips-to-maintain-a-healthy-cash-flow
- https://agicap.com/en/article/cash-flow-positive/
- https://agicap.com/en/article/cash-flow-forecast-limitations/
- https://www.mindmesh.com/glossary/what-is-positive-cash-flow
- https://www.paystand.com/blog/how-to-evaluate-your-cash-flow-health
- https://www.zoho.com/books/guides/what-is-a-cash-flow-statement.html
- https://www.datarails.com/cash-flow-report/
- https://www.investopedia.com/terms/c/cashflowstatement.asp
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/three-financial-statements/
- https://www.waveapps.com/blog/cash-flow-formula
- https://quizlet.com/nz/237307393/accy130-chapter-9-the-cash-flow-statement-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/050415/how-should-i-evaluate-company-negative-cash-flow-investing-activities.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/102413/cash-flow-statement-reviewing-cash-flow-operations.asp
- https://www.thehartford.com/business-insurance/strategy/manage-cash-flow/best-practices
- https://www.finaloop.com/blog/cash-flow-statement
- https://study.com/academy/lesson/how-to-calculate-cash-cash-equivalents-balances.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/042115/what-difference-between-net-income-and-cash-flow-operating-activities.asp
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/what-is-a-liquidity-ratio/
- https://www.runviably.com/resources/guide-to-small-business-cash-flow/
- https://www.inc.com/encyclopedia/cash-flow-statement.html
- https://www.linkedin.com/advice/0/what-some-red-flags-warning-signs-poor-cash
- https://saylordotorg.github.io/text_managerial-accounting/s16-02-three-types-of-cash-flow-activ.html
- https://www.investopedia.com/terms/o/ocfratio.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/small-business/common-size-analysis
- https://www.velotrade.com/blog/most-common-cash-flow-problems/
- https://www.geeksforgeeks.org/difference-between-balance-sheet-and-cash-flow-statement/
- https://study.com/academy/lesson/identifying-correcting-errors-in-statements-of-cash-flows.html
- https://www.indeed.com/career-advice/career-development/cash-ratio
- https://www.linkedin.com/advice/0/how-do-you-audit-verify-cash-flow-statement-using-direct
- https://www.wolterskluwer.com/en/expert-insights/analyzing-the-factors-that-affect-your-cash-flow
- https://www.investopedia.com/investing/what-is-a-cash-flow-statement/
- https://www.shopify.com/blog/positive-cash-flow
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/trends-and-insights/articles/knowing-the-3-sources-of-business-cash-flow/
- https://groww.in/p/cash-flow
- https://www.linkedin.com/advice/3/how-can-you-ensure-cash-flow-statement-accuracy
- https://www.stenn.com/news/what-is-cash-ratio-formula-definition
- https://quizlet.com/126386087/statement-of-cash-flows-flash-cards/
- https://fullyaccountable.com/how-to-monitor-cash-flow/
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/trends-and-insights/articles/how-to-calculate-cash-flow/
- https://www.netsuite.com/portal/resource/articles/financial-management/cash-flow-analysis.shtml
- https://www.mca.gov.in/Ministry/pdf/AS3_16012018.pdf
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/blueprint/resource-center/finance/how-long-can-a-business-operate-with-negative-cash-flow/
- https://www.icicidirect.com/ilearn/stocks/articles/what-is-cash-ratio
- https://homework.study.com/explanation/what-does-a-current-ratio-of-1-2-indicate.html
- https://www.shopify.com/blog/cash-flow-statement
- https://www.toptal.com/finance/cash-flow-consultants/how-to-prepare-cash-flow-statement
- https://www.novuna.co.uk/business-cash-flow/cash-flow-finance-resource-hub/cash-flow-terms/cash-flow-ratios/
- https://www.unomaha.edu/nebraska-business-development-center/_files/publications/cash-flow.pdf
- https://www.unleashedsoftware.com/blog/common-cash-flow-problems-how-to-solve-them
- https://gocardless.com/guides/posts/direct-method-cash-flow-explained/
- https://lausconsult.com/the-4-sectors-of-the-cash-flow-statement-you-need-to-know-to-survive/
- https://www.abc-amega.com/articles/understanding-the-cash-flow-statement/
- https://countingtheapples.com/advantages-and-disadvantages-of-a-cash-flow-forecast/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032715/what-difference-between-balance-sheet-and-cash-flow-statement.asp
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/easycashflow.asp
- https://www.velotrade.com/blog/what-is-negative-cash-flow/
- https://agicap.com/en/article/cash-inflow/
- https://ramp.com/blog/how-to-calculate-interpret-cash-ratio-formula
- https://www.plooto.com/blog/why-are-cash-flow-statements-important-for-business
- https://finmark.com/cash-flow-statement-vs-balance-sheet/
- https://online.hbs.edu/blog/post/how-to-prepare-a-cash-flow-statement
- https://www.boxstorm.com/articles/what-is-the-difference-between-profits-revenue-and-cash-flow/
- https://aofund.org/resource/how-write-cash-flow-statement/
- https://www.vintti.com/blog/cash-ratio-formula-accounting-explained/
- https://homework.study.com/explanation/which-is-the-most-important-source-of-cash-flows-operating-investing-or-financing-activities-defend-your-response.html
- https://www.universalfunding.com/poor-cash-flow/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Cash_flow_statement
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/trends-and-insights/articles/cash-flow-management-how-much-cash-should-you-keep-in-your-business/
- https://www.investopedia.com/terms/o/operating-activities.asp
- https://www.cfainstitute.org/en/membership/professional-development/refresher-readings/understanding-balance-sheets
- https://www.investopedia.com/articles/basics/05/062405.asp
- https://www.bench.co/blog/accounting/cash-flow-statements
- https://finmark.com/how-to-read-cash-flow-statement/
- https://www.touchfinancial.co.uk/what-is/what-is-a-cash-flow-ratio/
- https://www.shopify.com/ph/blog/cash-flow-statement
- https://www.zoho.com/books/articles/here-are-the-top-7-cash-flow-mistakes-that-can-cripple-your-small-business.html
- https://www.citizensbank.com/learning/what-is-cash-flow.aspx
- https://www.investopedia.com/terms/c/cashflow.asp
- https://www.tutor2u.net/business/reference/causes-of-cash-flow-problems
- https://www.smbcompass.com/crucial-factors-that-affect-your-cash-flow/
- http://faculty.cbpp.uaa.alaska.edu/afrfb/acct201/P_12_1.htm
- https://www.investopedia.com/terms/c/cash-ratio.asp
- https://gocardless.com/guides/posts/top-cash-flow-questions-answered/
- https://altline.sobanco.com/what-is-the-cash-ratio-and-how-is-it-used/
- https://smallbusiness.chron.com/financial-management-problem-could-quick-ratio-identify-48818.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/whats-more-important-cash-flow-or-profits.asp
- https://www.mca.gov.in/Ministry/notification/pdf/AS_3.pdf
- https://www.digitalocean.com/resources/article/cash-flow-vs-profit
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/cash-flow-vs-profit/
- https://www.mosaic.tech/financial-metrics/free-cash-flow
- https://capital.com/cash-inflow-definition
- https://www.mosaic.tech/financial-metrics/cash-in-out
- https://www.linkedin.com/pulse/why-cash-flow-statements-important-business-randy-lasnick
- https://edwardlowe.org/how-to-prepare-a-cash-flow-statement-2/
- https://www.wallstreetmojo.com/cash-ratio/
- https://www.score.org/resource/blog-post/11-strategies-help-generate-positive-cash-flow
- https://www.bench.co/blog/accounting/current-ratio
- https://www.nirmalbang.com/knowledge-center/cash-flow-statement.html
- https://gocardless.com/guides/cash-flow-academy/reasons-for-poor-cash-flow/
- https://gocardless.com/guides/posts/how-to-prepare-cash-flow-statement/
- https://www.pnc.com/insights/small-business/manage-business-finances/biggest-causes-of-cash-flow-problems.html
- https://www.bajajfinserv.in/investments/cash-ratio
- https://www.lloydsbank.com/business/resource-centre/insight/9-ways-to-improve-cash-flow.html
- https://www.companydebt.com/company-cash-flow-problems/