Jak wyjść z rynku niedźwiedzia?
Dywersyfikacja ogranicza zmienność, która ma tendencję do zwiększania się podczas bessy i może narażać portfele inwestorów na niepokojące wahania. Alokacja aktywów na rynku niedźwiedzia zazwyczaj obejmujezmniejszanie odsetka portfela inwestowanego w akcje i zwiększanie ekspozycji na obligacje rządowe lub gotówkę.
Jak pokazano powyżej, czasy rekonwalescencji są bardzo zróżnicowane i zależą od otoczenia gospodarczego.Jeżeli rynkom bessy nie towarzyszy recesja, ożywienie po bessie zajęło średnio 10 miesięcy, aby osiągnąć nowy rekord.
Rynki niedźwiedzia są zwykle krótkotrwałe.
Średnia długość bessy wynosi289 dnilub około 9,6 miesiąca. To znacznie krócej niż średnia długość hossy, która wynosi 965 dni lub 2,6 roku. Co 3,5 roku: to długoterminowa średnia częstotliwość występowania bessy.
- Wiedz, że masz zasoby, aby przetrwać kryzys. ...
- Dopasuj swoje pieniądze do swoich celów. ...
- Pamiętaj: pogorszenie sytuacji nie trwa długo. ...
- Utrzymuj dywersyfikację swojego portfela. ...
- Nie przegap odbicia rynku. ...
- Dołącz gotówkę do swojego zestawu. ...
- Znajdź specjalistę finansowego, na którym możesz polegać.
Obligacje — Obligacje zazwyczaj zapewniają niższe stopy zwrotu niż średnio akcje, ale są zazwyczaj mniej zmienne i bezpieczniejsze. Inwestowanie w obligacje może pomóc zabezpieczyć Twój portfel przed wzlotami i upadkami na giełdzie. Gotówka — może to obejmowaćlokaty oszczędnościowe, certyfikaty depozytowe i rachunki rynku pieniężnego.
9 września 2007 r., ale do września 2008 r. główne indeksy giełdowe straciły prawie 20% swojej wartości. Dow Dow osiągnął najniższy poziom, czyli 54% poniżej wartości szczytowej, aż do 6 marca 2009 r. Pełne odbicie indeksu Dow po krachu zajęło cztery lata.
Indeks S&P 500 rósł przez cały rok i ostatecznie osiągnął nowy szczyt w styczniu 2024 r., co oznacza, że nowyrynek bykaurzędnik. Początek nowej hossy był w przeszłości bardzo wiarygodnym wskaźnikiem giełdowym.
Najdłużej trwała bessatrzy lata, od 1946 do 1949. Biorąc pod uwagę ostatnie 12 bessy, średnia długość bessy wynosi około 14 miesięcy. Jak źle radzi sobie przeciętny niedźwiedź? Najpłytsza strata na rynku niedźwiedzia miała miejsce w 1990 r., kiedy S&P 500 stracił około 20%.
Rynek bessy definiuje się jako przedłużający się spadek cen inwestycji — ogólnie rzecz biorąc, bessa ma miejsce, gdy indeks szerokiego rynku spada o 20% lub więcej od ostatniego maksimum. Odwrotnością bessy jest hossa, charakteryzująca się zyskami wynoszącymi 20% lub więcej.
Średnia długość bessy wynosi 289 dni, czyli około 9,6 miesiąca. To znacznie krócej niż średnia długość hossy, która wynosi 965 dni lub 2,6 roku.awaria dot-com w marcu 2000 rjest technicznie najdłuższy (spadek o 19,9% w 1990 r. prawie wykoleił byka, ale tylko przekroczył próg niedźwiedzia).
Ile gotówki powinienem mieć w czasie bessy?
Chociaż nie ma uniwersalnej liczby określającej, ile gotówki powinni posiadać inwestorzy, doradcy finansowi zazwyczaj zalecają posiadaniewystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć łatwo dostępne wydatki od trzech do sześciu miesięcy.
Niektóre rynki, takie jak obligacje, akcje defensywne i niektóre towary, takie jak złoto, często radzą sobie dobrze w okresach niedźwiedziej koniunktury. Jeśli masz apetyt na ryzyko,Rynki bessy mogą być również okazją do krótkiej sprzedaży w przypadku handlu i osiągnięcia zysku, jeśli prawidłowo przewidzisz, kiedy ceny spadną(i poniesiesz stratę, jeśli tego nie zrobisz)
Zwalcz chęć sprzedania wszystkiego
Zabezpiecza to Twoje pieniądze już dziś, ale może nie być najlepszym posunięciem, aby chronić je w dłuższej perspektywie. Biorąc pod uwagę, że rynki bessy zwykle nie trwają zbyt długo, utrata siły nabywczej gotówki z powodu wysokiej inflacji może być potencjalnie gorszą alternatywą.
Jeśli pilnie potrzebujesz pieniędzy, będziesz musiał sprzedać akcje, co może obrócić się przeciwko Tobie. Z drugiej strony spadające ceny akcji mogą również działać na Twoją korzyść, jeśli jesteś inwestorem długoterminowym. Jeśli planujesz utrzymać inwestycję przez lata, świetnym posunięciem będzie kupowanie w okresie bessy.
Odbicie zysków
Pomimo niepewnych perspektyw gospodarczych,indeks S&P 500 osiągnął nowe maksima wszechczasów w 2024 rnapędzany przez niezwykle silne podstawowe fundamenty gospodarcze. Spółki z indeksu S&P 500 odnotowały drugi z rzędu kwartał wzrostu zysków rok do roku w czwartym kwartale.
Indeks S&P 500 wygenerował imponujący łączny zwrot na poziomie 26,29% w 2023 r., odbijając się od spadku na poziomie 18,11% w 2022 r. Wchodząc w rok 2024 inwestorzy są optymistami, że te same makroekonomiczne czynniki sprzyjające wzrostowi giełdy w 2023 r. sprawią, że S&P 500 osiągnie nowy rekord wszechczasów najwyższe poziomy w 2024 r.
1. Dodatnie stopy zwrotu – ale mniejsze niż w 2023 r.Myślę, że cały rynek akcji przyniesie dodatnie stopy zwrotu w 2024 r. Spodziewam się jednak, że te stopy zwrotu będą nieco mniejsze niż w roku ubiegłym.
Okres rynku niedźwiedzia | Czas trwania | Całkowity spadek S&P 500 |
---|---|---|
Od stycznia 1973 do października 1974 | 21 miesięcy | -48% |
Od listopada 1980 do sierpnia 1982 | 21 miesięcy | -27% |
Od sierpnia 1987 do grudnia 1987 | 4 miesiące | -34% |
Od lipca 1990 do października 1990 | 3 miesiące | -20% |
- Krach 1929 r., który ostatecznie zapoczątkował Wielki Kryzys,
- Embargo na ropę naftową z 1973 r., po którym nastąpił gwałtowny atak stagflacji,
- Upadek bańki technologicznej i
- Kryzys finansowy po (wówczas) rekordowym poziomie w październiku 2007 r.
Jedna z definicji bessy stwierdza, że rynki znajdują się w strefie bessy, gdy akcje spadają średnio o co najmniej 20% w stosunku do maksimum. Ale 20% to arbitralna wartość procentowa, tak jak spadek o 10% to arbitralny punkt odniesienia dla korekty.
Co oznacza koniec bessy?
Definiuje bessę jako spadek indeksu S&P 500 o co najmniej 20% w stosunku do poprzedniego szczytu. Kończy siękiedy indeks osiągnie najniższy poziom, a następnie ustanawia nowy szczyt. S&P do swoich obliczeń wykorzystuje ceny zamknięcia. Rynki byka, zarówno w przypadku akcji, jak i obligacji, są znacznie częstsze niż rynki bessy.
I to nie tylko trochę wyżej: średnio akcje były16,2% wyższy w ciągu jednego rokupo osiągnięciu nowego szczytu po bessie. Dla porównania, średnia stopa zwrotu indeksu S&P 500 w dowolnym roku od 1950 r. wynosi 9,3%, a złożona roczna stopa wzrostu indeksu wynosi 7,9% (10,2%, jeśli uwzględni się dywidendy).
Zwykle osiągnięcie „dna” korekty zajmuje pięć miesięcy. Jednak gdy rynek zacznie się zmieniać, może szybko odzyskać siły.Średni czas powrotu do zdrowia po korekcie wynosi zaledwie cztery miesiące! Dlatego inwestorzy posiadający naprawdę zdywersyfikowane portfele mogą rozważyć pozostanie w inwestycjach długoterminowych.
Rynek bessy w USA w latach 2007–2009 był okresem:17-miesięcznybessa, która trwała od 9 października 2007 r. do 9 marca 2009 r., podczas kryzysu finansowego lat 2007–2009. S&P 500 stracił około 50% swojej wartości, ale czas trwania bessy był nieco poniżej średniej.
Podstawowa informacja. S&P 500 3-letni zwrot wynosi33,72%wobec 30,46% przed miesiącem i 34,39% przed rokiem. To więcej niż długoterminowa średnia wynosząca 23,22%. 3-letni zwrot z S&P 500 to zwrot z inwestycji uzyskany przez okres 3 lat, z wyłączeniem dywidend, w przypadku posiadania indeksu S&P 500.
References
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-forecast-2024/
- https://www.linkedin.com/pulse/benefits-bear-market-shaun-t-scott-auhie
- https://investorplace.com/should-i-sell-my-stocks-in-a-bear-market/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/06/investduringbearmarket.asp
- https://www.nasdaq.com/articles/5-best-stocks-to-buy-in-a-bear-market
- https://www.nasdaq.com/articles/this-stock-market-indicator-has-been-100-accurate-since-1957.-it-signals-a-big-move-in-the
- https://www.cbsnews.com/news/heres-how-much-money-you-should-have-saved-for-retirement-by-age-40/
- https://www.nasdaq.com/articles/the-sp-500-just-hit-an-all-time-high%3A-the-best-way-to-invest-right-now
- https://www.unfcu.org/financial-wellness/50-30-20-rule/
- https://finance.yahoo.com/news/live-1-000-per-month-200011859.html
- https://homework.study.com/explanation/who-gains-the-billions-lost-in-a-stock-market-crash-where-does-the-money-from-the-pension-funds-go.html
- https://time.com/personal-finance/article/bear-vs-bull-market/
- https://finimize.com/content/bear-markets
- https://www.linkedin.com/pulse/how-long-might-bear-market-recovery-take-tppfg
- https://www.investopedia.com/should-you-save-your-money-or-invest-it-depends-4692975
- https://www.fool.com/investing/2022/07/20/3-reasons-to-sell-stocks-in-a-bear-market/
- https://www.bankrate.com/investing/what-is-a-bear-market/
- https://financhill.com/blog/investing/when-will-the-bear-market-end
- https://www.stash.com/learn/how-long-do-bear-markets-last/
- https://www.marshmma.com/us/insights/details/should-i-reduce-my-401k-contribution-when-the-market-is-down.html
- https://www.creditkarma.com/investments/i/bear-market-investing-strategies
- https://money.com/hold-cash-bear-market/
- https://www.forbes.com/advisor/investing/bear-market-history/
- https://www.schwab.com/learn/story/how-to-invest-bear-market
- https://groww.in/blog/what-should-you-do-with-your-money-when-the-bear-market-strikes
- https://en.wikipedia.org/wiki/United_States_bear_market_of_2007%E2%80%932009
- https://www.bankrate.com/investing/bear-market-guide-all-ages/
- https://www.hartfordfunds.com/dam/en/docs/pub/whitepapers/CCWP045.pdf
- https://www.fool.com/terms/b/bear-market/
- https://www.fidelity.ca/en/insights/articles/pull-money-or-keep-investing/
- https://finance.yahoo.com/news/bear-markets-bring-us-fortunes-144632982.html
- https://www.reuters.com/markets/europe/what-is-bear-market-2022-06-15/
- https://www.financestrategists.com/retirement-planning/mistakes-to-avoid-retiring-into-bear-market/
- https://www.fool.com/investing/stock-market/basics/crashes/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-during-a-bear-market
- https://www.nasdaq.com/articles/4-predictions-for-the-stock-market-in-2024-and-which-stocks-will-soar-the-most-if-theyre
- https://www.quora.com/Is-it-legal-to-store-large-amounts-of-cash-at-home-in-the-United-States
- https://www.schwab.com/learn/story/7-investing-strategies-to-prepare-bear-markets
- https://www.investopedia.com/ask/answers/020515/what-are-safest-investments-during-bear-market.asp
- https://www.etmoney.com/learn/personal-finance/investment-strategies-to-survive-a-bear-market/
- https://www.hartfordfunds.com/practice-management/client-conversations/managing-volatility/bear-markets.html
- https://ycharts.com/indicators/sp_500_3_year_return
- https://www.investopedia.com/a-history-of-bear-markets-4582652
- https://www.covenantwealthadvisors.com/post/understanding-stock-market-corrections-and-crashes
- https://www.investopedia.com/articles/basics/09/cash-is-king.asp
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/
- https://www.nasdaq.com/articles/how-much-money-should-you-have-in-the-stock-market-if-youre-75
- https://www.ig.com/en/thematic-basket/bear-markets
- https://finance.yahoo.com/news/heres-much-1000-investment-netflix-133003272.html
- https://www.ig.com/uk/thematic-basket/bear-markets
- https://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/2024/01/05/bear-market-recoveries-todays-market-q3-2023